什麼是股票型基金？怎麼選股票基金的7個投資操作策略原則推薦

基金投資是很多人投資理財管道，其中基金的種類有非常多，其中又根據投資標的能分為股票型、債券型、貨幣市場型、平衡型、組合型及其他類型，而其中股票型是在上述幾項中獲利性相對高，投資的風險與波動也相對大，適合較積極的投資人做選擇，今天就帶大家介紹股票型基金介紹與操作策略。

股票型基金是甚麼?

股票型基金以「股票」為主要投資標的，是將購買者的資金集中在一起，交託給基金經理人來代理投資各種股票，其主要目的是追求長期資本增值，又可依投資區域及投資標的分為不同種類。

股票型基金最常跟股票、 指數股票型基金 ETF(Exchange Traded Fund) 做比較，到底這三個差在哪裡呢? 作者整理下方表格幫大家整理

商品別	股票	股票型基金	指數型基金(ETF)
投資策略	主動(投資人自己挑選)	主動(經理人挑選)	被動(根據指數自動調整)
分散風險	集中(投資特定股票)	分散	分散
交易成本	低	中(基金手續費較高)	低
持有成本	無	中(較高管理費)	低

可以看的出來股票型基金比起指數型基金(ETF)來說，交易跟持有成本相對都是比較高的，因為跟指數型基金來說，股票型基金都會需要經理人主動挑選，所以管理費較高，所以挑選股票型基金會比較像是挑選經理人，最大的原則是觀察該經理人的投資績效是不是能打敗大盤指數。

如果說該股票型基金不能打敗大盤指數，其實就只要買股票型基金(ETF)就好，因為ETF管理手續費較便宜報酬率又比較高。

買股票型基金的費用介紹

上面提到的交易與持有成本主要是買基金有4種主要的費用與持有成本：手續費、賬戶管理費、經理費、保管費

基金費用類型	費率以及甚麼時後收取
手續費	購買時候會收取、主動股票型基金大約落在3%、債券型基金1.5%、被動型ETF 大概1% 通路或平台可能還會針對手續費在做一些活動折扣
帳戶管理費	跟銀行買的時候才會有，稱為信託管理費，每年0.2%
經理費(管理費)	會直接反映在淨值內，大約落在1~2.5%左右，股票型最高、債券中、ETF最低
基金保管費	直接反映在淨值內，大約也是0.2%

股票型基金有哪些種類

股票型基金又可依投資地區及投資標的不同去分類，依投資區域可分為全球型、區域型及單一國家型，依投資標的則可分為科技型、中小型、價值型、一般股票型、中概股型、上櫃股票型及產業型，如下表格整理。

基金類別	投資目標	說明
科技型	以從事重要科技事業的上市或上櫃公司股票為主	從事或轉投資於電子、半導體、光電、網際網路產業、多媒體事業等公司
中小型	以「中小型」上市或上櫃公司股票為主	資本額在新台幣40億元以下的企業
價值型	以上市或上櫃公司股票為主，採「價值投資法」	例如：高股息股票、金融或傳統產業等
一般股票型	以上市或上櫃公司股票為主，由基金經理人以其對投資市場或產業趨勢的判斷來選擇	不局限於特定產業或標的
單一國家型	以具單一國家的上市或上櫃公司股票為主	看好單一國家的後續發展，投資該國上市公司的股票
產業型	以個別產業的股票為主	例如：公共事業股票、黃金礦脈公司股票、能源產業等

股票型基金特色1： 股票型基金績效好壞差距很大

先不論不同產業或者國家基金績效表現有很大差異，就算是同產業或者同國家的基金類型，其實也會有明顯的績效差異，因為在同個市場，不同經理人也會有不同的看法，挑選的標的也會不一樣，這也是為甚麼主動型基金要看經理人了，好的經理人可以帶你上天堂，壞的經理人就只能住套房。

另外就是雖然基金有分類，但是最重要的還是看基金持股報告書，因為分類只是大致分類，看基金持股最準，像是亞洲基金有些就是平均投資亞洲國家、有些可能只是專注投資在東南亞等，可能都被同樣分在亞洲分類，但只要看了持股就可以知道是不一樣的投資策略，也就有很不一樣的投資績效。

股票型基金特色2. 股票型基金都會有波動且受景氣影響

提高報酬主要就是選對時間、選對標的，選標的的部分可以透過挑選適合的基金，但是甚麼時後買，這個就是自己要注意的，然而我們都不會知道到底甚麼時後就是高低點，最好的做法就是要知道股票型基金投資一定要有心理準備，績效一定有波動，帳面數字會起起伏伏。

另外就是不要一次全押資金，分批進場分散風險會是一般人較適合的投資選擇策略

投資股票型基金注意事項與原則

股票型基金選擇的標的類型差異可以極大，不像債券型或者貨幣型基金總是大致平穩，因此購買時要格外小心，其中投資前後注意事項可以參考下方列表

選擇基金前注意事項

1. 不以基金名稱去挑選基金(有些基金名稱取得很吸睛吸引人)，一定要先看過了解其持股及報告書
2. 近期績效佳的基金，應注意是否因買到被炒作的飆股，建議先至少看3~5年長期績效。
3. 自身對投資大方向或者產業趨勢有想法可自行選擇該產業及區域的基金，細節的部份委託經理人做處理
4. 投資前應先觀察基金其前十大持股，通常前十大持股是基金績效好壞的重點因素。

投資基金後注意事項

1.善用定期定額的投資策略：

因為市場都會有所波動，運用定期定額可以平均成本，避免成本在短期最高點。

定期定額的部份每個月有紀律地小額投資3000～5000元，配合設定適當的停利點以持盈保泰，就能在經濟發展趨勢向上的環境下，享有長期投資帶來的甜蜜果實。

定期定額買金金的投資注意事項與教學可以參考作者此篇文章：定期定額買基金投資理財教學—優缺點與注意事項

2. 定期檢視成效，平常心看待漲跌

有別於股票投資，基金有專業經理人操盤，投資人通常不需要自己波段進出操作，因而也有人形容基金是懶人投資術。但每季還是要稍微關心一下績效和變化，設定停損和停利點，以求得更高的投資報酬率。

誰適合投資股票型基金?

若你有符合以下特質者，可以將股票型基金列入投資考量。

1. 沒有空閒時間可以操作及研究股票者
2. 想分散投資投資股票、也想要避免風險，但資金有限者(資金多的就可以直接買多支股票也可以有分散風險效果)
3. 認為投資分析學起來困難，相信專業經理人投資選擇更好的人

基金投資有哪些費用？如何最低成本投資基金？

以台灣的基金來說，基金收取的費用有申購手續費、基金管理費、保管費以及信託費用，相關介紹如下表所示。

基金投資相關費用	費用	費用收取方式
手續費	0-3%	買入時一次性收取
基金管理費	0.03~2%	每年收取，反映在基金淨值上，積極主動型通常較高
保管費	0.1~0.2%	每年收取，反映在基金淨值上
信託費	0~0.3%	只有與銀行購買基金才會收取 (基金真的別跟銀行買)

為甚麼要用基金平台投資基金與平台推薦

投資基金的渠道基本上可以分成三種，分別是常見的銀行、投信，以及最近快速崛起的線上基金平台，然而這三種有什麼差別呢？

相信大家只要知道基金的銷售過程就可以略知一二，首先基金是由投信公司發行，因此透過投信申購基金的優點是手續費最低，但因爲投信只會販售自家發行的商品，因此能夠買到的商品種類最少，相較之下銀行與基金平台則是基金的代銷機構，能夠銷售的基金就不限於單一投信公司，因此商品種類比較豐富。

再向下細分銀行跟基金平台的差別，銀行是過去大部分投資人申購基金的管道，但近期隨著制度的開放，線上平台也可以銷售金融商品，因此許多基金平台開始興起，這類平台的特色是只有線上渠道，不像銀行還有線下臨櫃服務，因此申購手續費可以壓到比銀行更低，且不會額外收0.2%的信託管理費。

而且這個信託管理費不會是每年收取，會是到贖回基金銀行才跟你收，你跟銀行買了基金過了10年，每年管理費0.2%，10年後贖回銀行會直接跟你收10X0.2%=2% 的費用，而你贖回才會知道有這筆費用，一定會很心痛

所以三者比較下來，Jerry認為基金平台是最適合大部分人的基金申購渠道，主要原因是手續費相對銀行合理，而且可以選擇的商品也比投信豐富許多，基金平台的基金比較功能也能大幅節省投資人挑選、比較基金的時間。

關於使用基金平台可以省下的基金費用包含手續費與信託管理費如下

省下基金手續費

透過像是鉅亨買基金平台購買基金，可以直接節省基金手續費，平台有時候也會打手續費0元優惠活動，像是鉅亨買基金就有定期定額終身0手續費，另外使用下方Jerry專屬連結註冊，還可以多領10張單筆0元手續費優惠券，加上官方送的4張就有14張單筆0元手續費優惠券。

省下基金信託管理費

基金信託管理費是用銀行買基金才會需要被收取的，所以使用基金平台下單就能省下基金信託管理費。

因為有上面的優勢，如果要購買基金的讀者投資人，Jerry推薦一定要使用基金平台購買，Jerry這裡推薦我自己在使用並且有提供讀者專屬優惠的平台：鉅亨買基金平台。

Jerry選擇鉅亨買基金平台看中就是全站有超過3000檔基金可挑選，並且提供最多手續費優惠給投資人，詳細鉅亨買基金介紹如下

鉅亨買基金平台介紹：

鉅亨買基金交易平台是全台最大民營基金平台，在鉅亨買基金平台可以申購超過 3,000 檔境內外基金，除了單筆、定期定額，更有協助投資人進行推休規劃、新手投資、掌握趨勢的創新交易機制，更隨時提供前瞻的研究報告與中立客觀的投資建議，讓您的投資更有方向。

此外，在鉅亨買基金平台購買基金是不用信託管理費，更有優於其他管道的申購手續費，像是目前鉅亨買基金平台如果是定期定額申購基金已經是終身0手續費，會員紅利與月配息/債券型/平衡型基金終身0手續費優惠、讓您的理財規劃比人更進一步、成本更精省。

而且鉅亨買基金也有開發鉅亨買基金的APP，是目前基金平台中唯一提供APP服務的基金平台，讓手機投資基金也很方便操作使用。

使用下方 Jerry專屬開戶連結，可以獲得額外10張單筆0元手續費優惠券

專屬開戶連結：Jerry鉅亨買基金開戶連結(活動代碼：Jerry)

https://b79e704bd119cb24eaf042631461bd91.safeframe.googlesyndication.com/safeframe/1-0-40/html/container.html

Jerry X 鉅亨買基金專屬開戶優惠

活動期限：~2023/06/30

目前Jerry 幫大家爭取到一個獨家優惠，只要使用下方 Jerry專屬開戶連結，可以獲得額外10張單次申購基金0手續費優惠券，等於開戶可以領到14張單次申購手續費0元優惠，幫助大家最大化降低投資成本。

專屬開戶連結：Jerry鉅亨買基金開戶連結(活動代碼：Jerry)

記得一定要確認活動代碼有帶入Jerry 才能多領10張單筆0元手續費優惠券喔！

如果是想要透過美股券商或者海外交易平台，可以參考Firstrade跟eToro平台，裡面可以投資眾多美股與海外ETF，而且手續費與持有成本也很低

eToro 註冊教學可以參考 ：eToro註冊教學統整｜帳戶開戶、準備文件、信用卡入金流程

Firstrade註冊教學可以參考：Firstrade第一證券註冊教學｜美股開戶文件、入金流程、評價優惠介紹

Jerry快速總結：

購買股票型基金最重要重點就是以下幾點：

• 選好市場產業與基金經理人(要能打敗大盤)
• 運用定期定額分散風險
• 選擇費用較低的基金購買通路平台
• 投資後定期檢視成效。

這篇文章如果有那裡不清楚需要補充，或者想要了解更多資訊歡迎透過底下LINE社群匿名發問討論，協助你更詳細解答問題。

Jerry創立一個LINE 匿名社群，大家可以匿名加入討論相關金融商品討論包含（信用卡、數位帳戶、券商開戶、股票投資、虛擬貨幣）等，Jerry我自己也會在裡面不定期舉辦粉絲回饋活動，完全匿名可以無壓力發問討論。

立即加入；Jerry 金融商品討論交流區連結（信用卡、數位帳戶、券商交易所開戶、股票基金投資、虛擬貨幣)

加入請輸入加入社群密碼：0129

免費領取理財電子書：一年多12,000的秘訣

這份20頁的電子書，整理了生活大家最常用的理財金融商品，透過這些生活中理財商品，讓你可以每年輕鬆多12,000，內容包含：

1. 信用卡與行動支付消費賺回饋
2. 導購網消費賺回饋
3. 數位帳戶高利率活存
4. 加入企業會員計畫
5. 投資證券券商選擇

五個方式，讓你能從生活中用最低時間、無門檻幫助自己獲得一年12,000金錢運用，填寫下方資訊立即免費下載電子書。

如果準備開始要投資的朋友想要選擇證券期貨戶頭，Jerry推薦可以申辦玉山富果證券，目前市面上的看盤與下單軟體Jerry覺得他們做得最好，目前使用Jerry的連結開戶還可以獲得108富果幣，富果幣1 枚＝1 元新台幣，可以直接當作現金提領至你的玉山銀行帳戶，建議累積到一定數量再提領出來）

富果帳戶APP優勢：友善的網站與APP操作介面

過去接觸到的券商交易界面大多都差不多(因為大部分都是三竹做的)，雖然不至於到不好用，但如果是新手投資人使用上有許多地方難免會感到有點不直觀，一般券商app，一點進去就是琳琅滿目的功能列表，對於新手來說可能會不知所措，但是富果與其他券商APP介面就相對對於新手投資人來說比較流暢。

富果帳戶APP優勢：打造個人的專屬看盤系統

富果最厲害功能的就是可以打造專屬於自己的看盤系統，操作步驟相當容易，首先選一檔股票，然後滑到最底層就可以看到依照「基本面」、「技術面」、「籌碼面」、「消息面」四大構面區分而成的多種指標，所以如果你是個純粹的基本面投資人，你就可以選擇平常有關注的指標加入到自己看盤系統。

更多詳細富果完整介紹文章：

玉山證券富果帳戶好用嗎評價2022｜手續費折扣/開戶推薦碼/定期定額投資

富果新戶優惠活動

(用下方連結開戶成功，還可以多獲得 108 枚富果幣，富果幣1 枚＝1 元新台幣，可以直接當作現金提領至你的玉山銀行帳戶，建議累積到一定數量再提領出來）

另外富果每月 15 號會回饋給你上個月交易手續費 6%的富果幣（記得去簽署同意書） 非常重要一定要記得

還沒開證券戶的可以前往開戶：5分鐘線上開戶連結

如果說想要開始入門投資但是不知道如何開始的人，作者推薦一個投資入門線上課程

入門股票投資推薦線上課程：雷浩斯價值投資：用質化分析找出價值成長股

小額投資最好的投資就是先投資自己的腦袋，培養正確的理財投資觀念，推薦此堂課程

本堂課程你可以學到：

1.學會獨家的成長股『質化分析』法，理解『人、能力圈、護城河』三者的關聯與重要性
2.學會解讀金融媒體報導的重點，並且學會自主搜尋，整理，應用資料的能力
3.豐富的公司案例解析，讓你獲得許多先備知識，免去自我摸索的時間
4.打造自主的投資現金流，讓你不用擔心退休錢不夠用，也無需在財務上依賴政府和他人。

學會一套及聰明又適合自己的投資法則，成就自己的同時也跨出邁向自由富裕的人生的第一步

新手投入股票，建議可以學習價值投資，價值投資初學者來說是良好的入手方式，但是學習到一定程度後往往會進入「撞牆期」，這時候學生會遇到的困難是「過去財報好的公司，未來會持續好嗎？」或者「現在是好公司遇到倒霉事，還是基本面轉差了？」

另一個困難是：所有的書都告訴你要找出正直誠信的老闆，但是沒有任何一本書告訴你方法，到底怎樣才能看出正直誠信老闆？正直的老闆對投資人又有什麼好處？

本課程解答上述問題的方法就是「質化分析」，質化分析就是分析公司的經營者和競爭優勢，你將學會一套系統化的分析思維模型與擁有 檢查清單，讓你能夠衝破撞牆期，提高投資的洞察力，擁有能掌握人生自主權的優渥報酬！

這是一堂專門探討價值投資「質化分析」的進階課程，從獨特的質化分析切角解析價值投資學，幫助你培養更精準的投資眼光與策略

課程講師介紹：

雷浩斯 價值投資者 / 財經作家 進入股市至今已有十九年，在這過程中曾嘗試過各種不同的投資方法，但試驗後仍是選擇長期相對穩定的「價值投資法」作為畢生研究的方向。smart智富月刊，今周刊，鏡週刊採訪人物。除了出版價值投資暢銷書作為教學分享，也曾為多本國際投資經典鉅著寫序，如：《投資最重要的事》，《巴菲特：無名小子到大資本家》，《非常潛力股》，《巴菲特的投資原則》，橋水基金《原則：生活與工作》。致力推廣價值投資經典著作與教學，幫助投資人降低學習門檻，提高價值投資知識與技能！

什麼人適合本堂課程：

1.踏入人生重要階段，準備結婚、養育兒女，承擔責任的社會新鮮人
2.運用收入，逐步累積投資資產的投資新手
3.存股多年，無法提升投資技術，打算精益求精的投資人
4.追求價值投資精髓，巴菲特與查理蒙格的跟隨者與實踐者

查看更多課程內容與學員評價：雷浩斯價值投資：用質化分析找出價值成長股