在投資基金的時候會發現有兩種收益分配的方式，一種是累積型，另一種為配息型。而其中的配息型顧名思義就是會在固定的時間分配利息給投資人，累績型則是會將收益累積至基金的淨值當中，產生複利的效果，兩種方式沒有誰好誰壞，端看你的需求是甚麼。
但是在投資配息型的基金時，你是否常常看到有加一句「 本基金之配息來源可能為本金 」，這句話是什麼意思？又暗藏著什麼玄機呢？
基金本金的定義
首先我們必須先知道在基金公司中所說的「本金」是什麼，一般來說，我們會認為本金就是我投資基金所投入的金額，但其實基金中的本金有包含三個部分：
- 投資基金的初始金額 就是一般我們認知的本金，也就是最一開始投入的基金淨值
- 前期未分配收益 在前一次配息後，基金所剩餘且未分配的收益
- 資本利得 基金投資的項目賣出和買入之間的價差
也就是說，基金的本金除了一開始投入的資金之外，還包含了買賣的價差以及之前沒分配完的利息
基金配息來源可能來自本金是什麼意思？
所以配息有可能來自本金的意思是，當基金公司投資所得的股息或債息（看基金的投資標的是股票或債卷）不夠支付所要給你的利息時，有可能從買賣的價差所得（資本利得），甚至是把你之前投資的本金當作利息支付給你。
基金配息來自本金不好嗎？風險注意事項
不一定不好，因為本金也包含資本利得，因此在看配息型基金值不值得投資時，不能只單看配息率，還需要看基金的總報酬率（含息），如果基金的總報酬率高於配息率，代表基金的淨值還是有持續成長，就不需要太擔心。
但如果基金的總報酬率低於配息率，就有可能是將之前投入此基金的資金再以配息的方式還給你，雖然你可能會認為只是把錢從左口袋換到右口袋沒什麼大問題，但除了可能有稅務的問題外，如果長期下來都是這樣，等於是投資的資本在減少，也就可以考慮更換投資的項目了！
如何查詢基金配息是否來自本金？
一般可以從「鉅亨網」查看到基金歷年的配息來源是否包含本金，以及配息中本金所含的比率。另外也可以看到歷年來基金淨值變化等資料。藉由觀察配息率以及總報酬率（績效）的關係，也可以用來評估該基金是否值得投資，像是下方就是Jerry從鉅亨網選擇安本標準 – 新興市場債券基金 A 月配息 美元基金的基金資訊就可以看到有一欄顯示配息是否來自本金。
雖然配息來源可能為本金不一定是不好，但是最好的當然就是配息都不要來自本金xd
基金配息率與報酬率差異與計算公式？
這邊再稍微詳細的解釋配息率以及報酬率之間的差異，在基金中的配息率其實比較像股票中的殖利率的意思，是配息金額除以配息基準日的基金淨值，且通常是以每年為單位，所以如果是月配息，其配息率會是：配息金額除以基金淨值後再乘以12。
而報酬率的呈現方式通常有分「含息」以及「不含息」，不含息的報酬率就是基金淨值的變化，而含息的報酬率就是為了不要讓投資人因為基金配息導致淨值下降，進而低估了報酬率，因此計算方式是除了淨值的變化以外，還有加上配息的金額：
基金報酬率計算：（目前基金市價 – 原始投資本金 + 已領取配息總金額） ÷原始投資本金。
Jerry 基金文章總結
在投資配息型基金前，千萬不要被很多廣告的話術吸引，以為配的利息越高就是越好，因為基金的配息很多都有可能是來自本金。
不論是配息或是不配息的基金，還是要從基金的報酬率去評估投資利潤，以及基金的波動度去評估投資風險，如果準備投資基金，這裡推薦使用鉅亨買基金平台進行基金投資，可以節省最多投資費用支出。
鉅亨買基金平台0手續費優惠介紹：
鉅亨買基金交易平台是全台最大民營基金平台，在鉅亨買基金平台可以申購超過 3,800 檔境內外基金，除了單筆、定期定額，更有協助投資人進行推休規劃、新手投資、掌握趨勢的創新交易機制，更隨時提供前瞻的研究報告與中立客觀的投資建議，讓您的投資更有方向。
此外，在鉅亨買基金平台購買基金是不用信託管理費，更有優於其他管道的申購手續費，像是目前鉅亨買基金平台如果是定期定額申購基金已經是終身0手續費，會員紅利與月配息/債券型/平衡型基金終身0手續費優惠、讓您的理財規劃比人更進一步、成本更精省。
而且鉅亨買基金也有開發鉅亨買基金的APP，讓手機投資基金也很方便操作使用。
使用下方 Jerry專屬開戶連結，可以獲得額外10張單筆0元手續費優惠券
專屬開戶連結：Jerry鉅亨買基金開戶連結(活動代碼：Jerry)
Jerry X 鉅亨買基金專屬開戶優惠
活動期限：~2023/12/31
目前Jerry 幫大家爭取到一個獨家優惠，只要使用下方 Jerry專屬開戶連結，可以獲得額外10張單次申購基金0手續費優惠券，等於開戶可以領到14張單次申購手續費0元優惠，幫助大家最大化降低投資成本。
專屬開戶連結：Jerry鉅亨買基金開戶連結(活動代碼：Jerry)
記得一定要確認活動代碼有帶入Jerry 才能多領10張單筆0元手續費優惠券喔！
使用基金平台投資有什麼風險或缺點嗎？
如果是說跟從保險買、從銀行買來說，其實用基金平台絕對是完勝，幾乎沒有什麼缺點，Jerry唯一覺得可能有的缺點是需要額外多開一個基金平台的帳戶，需要多花時間額外申辦，不像透過銀行買可以直接直接開銀行帳戶就可以買。
不過基金平台可以選擇的基金最多，又有0手續費以及不用信託管理費，投資成本最低，絕對值得花個30分鐘開戶來節省投資成本。
配息基金延伸進階注意事項：所得稅務問題
境內基金配息：所得稅具有27萬的儲蓄投資特別扣除額，超過27萬的部分則會列入個人所得稅率申報。
境外基金配息：境外基金因為註冊地不在臺灣，其資本利得以及配息收入都要列入海外所得計算，但海外所得若未達100萬元的申報門檻，就不須申報，海外所得達670萬元以上才會被課稅。
境內基金：
註冊地點：境內基金是在台灣註冊的基金。
投資市場：境內基金可以投資於國內市場，也可以投資於國外市場。但即使投資於國外市場，它仍然被視為境內基金，因為它在台灣註冊。
稅務：境內基金的稅務規定由台灣的稅法決定，並受到台灣的監管機構監督。
境外基金：
註冊地點：境外基金是在台灣以外的國家或地區註冊的基金。
投資市場：境外基金可以投資於任何市場，包括台灣。其投資策略和市場取決於基金的目標和章程。
稅務：境外基金的稅務規定取決於其註冊地，但當它在台灣銷售時，它的稅務也會受到台灣的稅法影響。
境內與境外基金的配息稅務比較整理表
| 項目/基金類型 | 境內基金（投資於台灣） | 境內基金（投資於海外） | 境外基金 |
| 股票配息 | 併入綜合所得稅或分離課稅(28%)，併入時有8.5%免稅額 | 海外營利所得，免稅額670萬 | 海外營利所得，免稅額670萬 |
| 債券配息 | 分離課稅(10%) | 海外利息所得，免稅額670萬 | 海外利息所得，免稅額670萬 |
| 資本利得 | 不課稅 | 不課稅 | 海外財產交易所得/損失，免稅額670萬 |
| 稅務優勢 | 使用累積型基金有稅務優勢 | 使用累積型基金有稅務優勢 | 考慮海外所得的免稅額 |
| 其他注意事項 | 27萬免稅額只能用於機構的存款利息 | 27萬免稅額只能用於機構的存款利息 | 基本稅額計算：(基本所得額 – 免稅額 670萬) × 20% |
備註:1.報稅時的27萬的儲蓄投資特別扣除額是只能用於機構的存款利息，例如銀行利息。
共同基金投資的股息、債息、甚至結構型商品的利息，都不能被計算在這個免稅額當中。
備註:2.台灣對於海外所得的稅務計算，首先允許扣除670萬新台幣的免稅額。超過此免稅額的部分，將按照20%的稅率徵收。
舉例來說，如果海外所得為1000萬新台幣：首先，可以從1000萬中扣除670萬的免稅額，剩下330萬。接著，需要對這330萬按照20%的稅率繳稅，所以稅金為330萬 × 20% = 66萬新台幣。
以下用一個例子帶大家實際計算如果一名上班族有本身公司薪資收入加上投資境內、境外基金的配息與資本利得下，一年要繳多少稅
背景假設：
- 投資者小王，單身未婚，無雙親扶養。他去年的總所得為100萬元。
- 他投資於一檔境內基金，該基金今年的股票股利配息為20萬元，債券利息配息為10萬元，且資本利得為5萬元。
- 他同時也投資於一檔境外基金，該基金的股票股利配息為15萬元，債券利息配息為5萬元，且資本利得為8萬元。
- 小王的其他所得（例如薪資、租金等）已經使用了27萬的免稅額。
境內基金的稅務計算：併入所得稅
如果小王選擇將境內基金的配息都「併入綜合所得稅」：
他可以首先從20萬元的股票股利中扣除8.5%的免稅額，即20萬 × 8.5% = 1.7萬元，所以稅前所得為20萬 – 1.7萬 = 18.3萬元。
將這18.3萬元和10萬元的利息配息加入小王的薪資所得，總所得為100萬 + 18.3萬 + 10萬 = 128.3萬元。
2023年的免稅額：9.2萬元、標準扣除額：12.4萬元、薪資所得特別扣除額：20.7萬元 所以總扣除額 = 9.2萬 + 12.4萬 + 20.7萬 = 42.3萬元 因此，小王的應課稅所得 = 128.3萬 – 42.3萬 = 86萬元。
根據台灣的112年綜合所得稅稅率表，86萬元的所得落在第二個區間，即12%的稅率。 計算如下： 前540,000元 × 5% = 27,000元 (860,000元 – 560,000元) × 12% = 36,000元 總稅金 = 27,000元 + 36,000元 = 63,000元
境內基金的稅務計算：分離課稅
如果小王選擇將境內基金的配息都「分離課稅」：
他需要對20萬元的股票股利按照固定的28%的稅率進行課稅，即20萬 × 28% = 5.6萬元。
對於債券利息配息，小王需要按照固定的10%的稅率進行課稅，即10萬 × 10% = 1萬元。
小王的薪資所得為100萬元。從這個所得中，扣除總扣除額42.3萬元
應課稅薪資所得 = 100萬 – 42.3萬 = 57.7萬元 根據台灣的綜合所得稅稅率表，57.7萬元的所得落在第二個區間，即12%的稅率。
前540,000元 × 5% = 27,000元 (577,000元 – 560,000元) × 12% = 2,040元 薪資所得稅金 = 27,000元 + 2,040元 = 29,040元
總結，小王根據「分離課稅」方式，需要支付的稅金為： 境內基金稅金 = 6.6萬元 薪資所得稅金 = 29,040元 總稅金 = 6.6萬 + 29,040元 = 95,040元
- 小結: 根據「併入所得稅」方式，小王需要支付63,000元的稅金；而根據「分離課稅」方式，小王需要支付95,040元的稅金。因此，「併入所得稅」方式對小王來說較為有利。
- 資本利得：境內基金的資本利得不課稅，所以5萬元的資本利得是免稅的。
境外基金的稅務計算：
- 股票股利配息：15萬元被視為海外營利所得。如果他的其他海外所得總額未超過670萬元，則這15萬元的配息是免稅的。
- 債券利息配息：5萬元被視為海外利息所得。同樣地，如果他的其他海外所得總額未超過670萬元，則這5萬元的配息也是免稅的。
- 資本利得：境外基金的資本利得為8萬元，被視為海外財產交易所得。如果他的其他海外所得總額未超過670萬元，則這8萬元的資本利得也是免稅的。
稅務計算小結：
- 小王的境內基金所得總額為35萬元（包括資本利得）根據「併入所得稅」方式，需要支付63,000元的稅金
- 小王的境外基金所得總額為28萬元（包括資本利得），但由於他的其他海外所得未超過670萬元，所以這28萬元都是免稅的。
這只是一個模擬的例子，實際的稅務計算可能會受到許多其他因素的影響，例如投資者的其他所得、可扣除的費用等。 另外上面的所得稅表都是跟句中華民國112年的標準
由上面的實際例子可知道，在投資配息型基金時，不僅要考慮基金的績效，還要考慮稅務問題。
選擇累積型基金可以享受稅務優勢，特別是境內基金，無論投資於國內或海外，資本利得都不課稅。
另外如果想要有穩定配息，但是也想節稅，可以考慮鉅亨買基金的（鉅亨自由Pay）功能
鉅亨買基金（鉅亨自由Pay）稅賦優勢介紹
如果是相對高資產的人想要投資配息基金希望有穩定現金流，這時候稅負的問題就很重要，因為在台灣目前台灣境內基金配息的股利，不但要納入個人所得稅計算，如果單次配息超過2萬元，還要扣2.11%的二代健保補充保費。
這對於較高資金的投資人來說非常的不划算，但是鉅亨買基金推出的一個鉅亨自由Pay可以讓高資產投資人有另外的選擇，因為用鉅亨自由Pay產生的現金流是來自基金的提領，屬於資本利得，具有免稅的優勢。
詳細操作到鉅亨自由Pay 網頁，選擇自己想要投資的基金
選擇後就可以選擇單筆要申購金額（目前單筆至少要100,000元門檻相對高），並且填寫希望每月能提領的%數，以及你想要每月領取的時間，以及要不要開啟本金80%以下不提領的機制就可以送出了。
整體三個流程操作很方便，鉅亨自由PAY原理簡單來說是賣掉部分的基金換取現金來製作成每月的現金流，透過這樣的方式來合法節稅避免配息基金遇到的個人所得稅與二代健保補充保費計算。
詳細更多比較優勢如下：
| 一般配息型基金 | 鉅亨自由Pay | |
| 可選擇基金種類 | 以債券型基金為主，股票型基金較少 | 有較多股票型基金可選擇 |
| 提領時間及金額 | 由基金公司決定 | 可自行設定提領金額跟時間 |
| 稅收制度 | 境內基金的配息需納入個人所得稅與 二代健保補充保費計算 | 資本利得免稅（合法節稅！） |
| 下檔保護機制 | 無 | 有下檔停止提領機制（本金80%以下停止提領） |
鉅亨買基金專屬開戶連結：Jerry鉅亨買基金開戶連結(活動代碼：Jerry)
記得一定要確認活動代碼有帶入Jerry 才能多領10張單筆0元手續費優惠券喔！
更多文章推薦
這篇文章如果有那裡不清楚需要補充，或者想要了解更多資訊歡迎透過底下LINE社群匿名發問討論，協助你更詳細解答問題。
Jerry 多年分享投資理財內容，發現很多新手對於投資理財以及信用卡優惠的問題，其實會不敢在公開的社群或者社團發問，可能是會怕被罵或者不想被騷擾。
Jerry希望可以幫助大家能更無壓力解決投資理財相關問題，目前有創立一個LINE 匿名社群，大家可以匿名加入討論加入相關金融商品討論包含（信用卡、數位帳戶、券商開戶、虛擬貨幣）等，裡面也很多深藏不漏的高手也都很熱心解答。
社群絕對是完全匿名可以無壓力發問討論，不用怕被罵跟被騷擾，群組也有3,000人可以互相分享經驗解決互相的問題，很多人也會分享非常優質的理財投資商品跟知識
加入請輸入加入社群通關文字：部落格+830129
立即加入；Jerry 金融商品討論交流區連結（信用卡、數位帳戶、券商交易所開戶、股票基金投資、加密貨幣)
免費領取理財電子書：一年多12,000的秘訣
這份20頁的電子書，整理了生活大家最常用的理財金融商品，透過這些生活中理財商品，讓你可以每年輕鬆多12,000，內容包含：
- 信用卡與行動支付消費賺回饋
- 導購網消費賺回饋
- 數位帳戶高利率活存
- 加入企業會員計畫
- 投資證券券商選擇
五個方式，讓你能從生活中用最低時間、無門檻幫助自己獲得一年12,000金錢運用，填寫下方資訊立即免費下載電子書。
專注於🔍 股票投資 🔍虛擬貨幣入門 🔍信用卡理財 🔍網路行銷，如果覺得文章有幫助，幫我按個讚，分享給更多人看到謝謝！
合作與聯絡信箱：jerry@jerrywangtc.blog