最新更新日期 2024-03-17
對許多投資人來說0050、0056是超熱門的資產配置ETF。而現在除了ETF之外,市場上還推出了ETF連結型基金,都是可以投資追蹤大盤的商品,那到底ETF跟ETF連結基金有甚麼差異呢?
什麼是ETF連結型基金?
ETF連結基金是將基金淨資產的90%以上投資於某一檔ETF作為主要投資標的,其餘部位則投資於流動性較高的投資標的,或是保留適度現金給投資人進行買進或贖回。
ETF連結基金具有稅負優勢,適當搭配基金平台活動,手續費甚至比券商還低,而ETF連結基金的配息型與累積型讓投資人有更自由的配息選擇,多元的申購管道與較低的入手門檻也讓任何投資人都有機會參與ETF投資。
怎麼看基金是屬於連結型基金?
連結型基金是由投信公司發行的,90%的資金用來買進主基金,而剩下的10%做其他的投資規劃,例如:證券、短期投資商品,我們在投資商品時,可以確認其基金的分配方式是否如上。
也可以直接從基金名稱上面直接判斷,是連結基金基金名稱會有連結兩個字如下:
ETF連結型基金特色有什麼
ETF 連結型基金沒有流動性問題,買入賣出的時候不需要看市場交易量,因此沒有無法成交的風險,也不會有折溢價問題。
如果投資風格是容易受價格波動影響的人,那ETF連結基金的投資方式會較輕鬆簡單;如果投資族群是高資產的投資人,ETF連結基金會更具有稅負優勢。
ETF連接基金提供配息與不配息之受益權單位級別,提供投資人多元選擇,若選擇不配息型(累積型)ETF連結基金,將其股息收益累積再投資計入基金淨值,讓投資人不會錯過利息再投入的複利效果,並且也因為沒有配息,不會被收取配息的稅費,所以才會說連結型基金更具備稅負優勢。
ETF連結型基金投資適合族群
連結型基金適合以下族群
小資族與職場新鮮人:連結基金開放定期定額,最低只要 3,000 元就能投資,對於想要嘗試 ETF的小資族,也是可以輕鬆投資的方式。
對穩定收益有需求的投資者:連結型基金通常與固定收益證券進行配置,因此具有相對穩定的收益率,適合對穩定收益有需求的投資者。
對風險較低的投資者:連結型基金投資主要在固定收益證券上,風險相對較低,適合對風險敏感且希望降低風險的投資者。
對長期投資有興趣的投資者:連結型基金可以選擇不配息型(累積型)ETF連結基金,將其股息收益累積再投資計入基金淨值,具有稅負上的優勢,因此適合對長期投資有興趣的投資者。
投資ETF連結型基金優缺點
Jerry認為投資連結型基金會有以下的優缺點提供給大家:
投資連結型基金優點:
投資門檻低 : 購買 ETF,如同交易股票,若以0050 來說,2023年2月9日的收盤價120.9元,購買一張 0050 需要129,000元,但連結基金開放定期定額,最低只要 3,000 元就能投資,對於想要嘗試 ETF的小資族,是個很好跨入的投資管道。
風險降低:因連結型基金在規劃上會保留適度現金給投資人進行買進或贖回的部分,在市場趨勢持續下跌時,持有現金反而會有較抗跌的效果,其風險比較低。
無折溢價問題 : 在市場的波動當中,投資人通常會買到溢價又賣出折價,因此折溢價問題也是無法忽視的問題之一。即使以全台流動性最佳的國民ETF 0050為例,在近一年當中,折溢價高低有1.5%附近的差距,折溢價的差距再加上當下市場情緒的情況下,容易讓投資人會有買貴賣低的風險。
ETF的價格是藉由集中市場價錢搓合的結果,所以盤中的高低起伏容易讓市價脫離基金的淨值。而ETF連結基金在每日只有一個價格,而且價格就是淨值,因此不會有折溢價的問題。
稅負優勢 : ETF連結基金提供給投資人自行選擇配息型或累積型,如選擇累積型則不需額外繳稅。
配息級別所增加的應稅收入會增加稅務壓力,因此ETF連結基金能夠讓投資人對資金的安排效率更自由,也能優化自身稅務規劃。
Jerry認為其中最大的優勢就是有稅負上的優勢,對於稅務規劃有考量的投資配置連結型基金是不錯的選擇之一。
投資連結型基金缺點:
投資成本花費較高:由於連結型基金投資為基金,需要申購手續費,在購買後需要支付投信基金團隊來管理這檔商品,而投資的錢並不會放在基金公司,會放在一個第三方保管機構,例如銀行。
與ETF報酬率可能產生誤差:原因並不是來自折溢價,而是它規定90%資產投資於ETF,而10%資產則是不強制規定,而這剩下10%通常是放在短期穩定的商品上,來應付基金投資人的申購與贖回。
也是因為這樣10% 的投資分配差異,連結型基金的績效會跟追蹤的ETF可能會有些許的誤差,這個誤差尤其在多頭市場誤差可能拉大,多頭時期連結型基金報酬落後一些、空頭時期連結型基金稍微好一些。
0050 ETF連結基金(累積型)和0050 ETF的投資手續費用差異
假設各別投入100萬元,兩者投資與手續費差異如下:
其中稅務部分會比較複雜,就先以分離課稅28% 當作股息所得稅做計算
比較項目/商品 | 台灣50連結基金 (累積型) | 0050ETF |
手續費 | 3,000 (100萬 × 手續費0.3%) 使用鉅亨買基金還直接0手續費 | 1,425 (1000萬 × 買入手續費0.1425%) 使用證券商手續費優惠最低1折 變成142.5 |
管理費 | 4,300 (1000萬 × 管理費0.43%) | 4,300 (1000萬 × 管理費0.43%) |
交易稅 | 0 | 100 (100萬 × 手續費0.1%) |
股利所得稅 | 0 | 8,400 (100萬 × 殖利率3% ×股息稅率28% ) |
費用總計 | 使用鉅亨買基金最低7,000(勝) | 12,942.5 |
費用成本(%) | 0.7%(勝) | 1.29% |
有關於投資成本的部分,Jerry推薦可以使用基金平台定期定額申購基金,像是鉅亨買基金就有定期定額申購0手續費的優勢,這樣可以直接避免第一個投資成本較高的問題。
鉅亨買基金平台0手續費優惠介紹:
鉅亨買基金交易平台是全台最大民營基金平台,在鉅亨買基金平台可以申購超過 3,800 檔境內外基金,除了單筆、定期定額,更有協助投資人進行推休規劃、新手投資、掌握趨勢的創新交易機制,更隨時提供前瞻的研究報告與中立客觀的投資建議,讓您的投資更有方向。
此外,在鉅亨買基金平台購買基金是不用信託管理費,更有優於其他管道的申購手續費,像是目前使用下方Jerry連結註冊鉅亨買基金平台申購基金終身0手續費,成本更精省。
而且鉅亨買基金也有開發鉅亨買基金的APP,讓手機投資基金也很方便操作使用。
立即使用下方鉅亨開戶連結就能有申購基金終身0手續費
專屬開戶連結:Jerry鉅亨買基金開戶連結(活動代碼:Jerry)
記得一定要確認活動代碼有帶入Jerry 喔!
Jerry獨家加碼:
有使用上方Jerry連結開戶,並且加入下方Jerry理財會員回報後Jerry會多送50點Jerry會員點數(1點:1元)
這是屬於Jerry讀者的LINE會員,有提供各種開戶獨家優惠,目前加入會員也會直接贈送30元獎勵,趕緊加入跟jerry一起理財與賺回饋!
查看更多任務活動獎勵:Jerry LINE會員專屬任務賺點數清單
立即加入:Jerry LINE理財會員(需使用手機註冊會員)
用鉅亨買基金平台投資基金安全嗎?
使用鉅亨買基金平台投資是有保障的!鉅亨買基金是受金管會監管的合法公司,公司名稱是鉅亨證券投資顧問股份有限公司,110金管投顧新字第008號,登入投信投顧公會都可以找到相關資訊。
投資人的資金安全與流向可以參考下方圖片
鉅亨買基金也有製作相關影片說明平台安全性,可以參考下方影片
了解後要開戶記得用專屬開戶連結:Jerry鉅亨買基金開戶連結(活動代碼:Jerry)
記得一定要確認活動代碼有帶入Jerry 才能多領10張單筆0元手續費優惠券喔!
Jerry連結型基金文章總結
ETF 連結基金並不會將所有資金都投資目標 ETF,剩下的基金額度在不同商品會有不同的設定規劃,不過或多或少都會保留現金部位,給投資人進行買進或贖回。
如果在市場趨勢持續往上的時候,持有現金的部分會讓連結基金的報酬比 ETF 更少;然而在市場趨勢持續下跌時,持有現金反而會有較抗跌的效果。
對資金充沛,積極追求報酬的投資人來說,連結基金或許較不適合,雖然分散了風險但同時也稀釋了報酬。
這篇文章如果有那裡不清楚需要補充,或者想要了解更多資訊歡迎透過底下LINE社群匿名發問討論,協助你更詳細解答問題。
Jerry 多年分享投資理財內容,發現很多新手對於投資理財以及信用卡優惠的問題,其實會不敢在公開的社群或者社團發問,可能是會怕被罵或者不想被騷擾。
Jerry希望可以幫助大家能更無壓力解決投資理財相關問題,目前有創立一個LINE 匿名社群,大家可以匿名加入討論加入相關金融商品討論包含(信用卡、數位帳戶、股票基金、親子理財、虛擬貨幣)等,裡面也很多深藏不漏的高手也都很熱心解答。
社群絕對是完全匿名可以無壓力發問討論,不用怕被罵跟被騷擾,群組也有3,000人可以互相分享經驗解決互相的問題,很多人也會分享非常優質的理財投資商品跟知識
加入請輸入加入社群通關文字:部落格+830129
立即加入;Jerry 金融商品討論交流區連結(信用卡、數位帳戶、券商交易所開戶、股票基金投資、加密貨幣)
免費領取理財電子書:一年多12,000的秘訣
這份20頁的電子書,整理了生活大家最常用的理財金融商品,透過這些生活中理財商品,讓你可以每年輕鬆多12,000,內容包含:
- 信用卡與行動支付消費賺回饋
- 導購網消費賺回饋
- 數位帳戶高利率活存
- 加入企業會員計畫
- 投資證券券商選擇
五個方式,讓你能從生活中用最低時間、無門檻幫助自己獲得一年12,000金錢運用,填寫下方資訊立即免費下載電子書。
更多基金文章推薦
- 基金投資怎麼選擇入門教學|新手如何挑選好的基金投資標的種類
- 定期定額買基金投資理財推薦|教學與優缺點與心得建議
- 什麼是債券型基金?國債/投資等級債/高收益債基金投資介紹與適合族群
- 什麼是貨幣型基金?貨幣型基金投資策略推薦/風險介紹/適合族群
- 什麼是股票型基金?怎麼選股票基金的7個投資操作策略原則推薦
專注於🔍 股票投資 🔍虛擬貨幣入門 🔍信用卡理財 🔍網路行銷,如果覺得文章有幫助,幫我按個讚,分享給更多人看到謝謝!
合作與聯絡信箱:jerry@jerrywangtc.blog