什麼是債券型基金?國債/投資等級債/高收益債基金投資介紹與適合族群

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基金有各式各樣的類型,今天來介紹什麼事債券型基金,聽這個名詞感覺是債券跟基金結合,而債券型基金投資介紹、基金特性、以及債券型基金適合什麼族群,一次告訴你。

債券是什麼?

簡單來說就是公司或者國家需要錢要跟大眾借錢發行債券,投資人買債權借錢給他們,賺取利息,債券上面有三大關鍵內容

  1. 債券面值:面額多少錢,表示債權人借了多少錢出去,時間到可以拿到多少錢
  2. 票面利率:每年約定的利息利率,又稱為債券殖利率
  3. 債券到期日:需要借多久,在到期日期以前需要固定每期繳利息

範例: 假如說有債券是 面額500 票面利率是 5% 到期日是十年後,表示一開始投資人付出500元 每年可以領取 500X 0.05 = 25元,並且領取10年 總共就是 250元 十年後500元也可以拿回來。

這十年間的投資總共投入500元 十年後獲得750元

投資債券非常單純就是固定領取利息,最大的風險就是怕發行債券的公司跟國家倒閉,雖然機率相對低,投資風險也就低,但是不要以為不可能,像是之前金融海嘯、或者金融危機都是有公司債券無法還出而倒債

像是阿根廷國債就有倒債紀錄:阿根廷又倒債 全球金融恐釀災

什麼是債券型基金?

債券型基金簡單來說,就是組合一籃子不同的債券所建立的投資組合,比較常聽到的債券型基金有國債、投資等級債、高收益債等,一般人聽到這些名詞一開始可能搞不懂這些名詞的意義,也不知道這些債券裡面的報酬率以及風險所代表的意思,以下是作者整理常見債券型基金類型以及風險

債券型基金投資風險備註說明
國債各國發行的國債或,一般來說很難倒債,但報酬通常也不高,但是也不是沒有國家倒債過
投資等級債經過信評機構評估為營運較佳的大企業公司債
高收益債另外一個稱呼垃圾債,就是非投資等級的債券,因為風險倒債機率較高,所以利率通常也會比較高來吸引人願意投資。
新興市場高收益債風險很高,報酬通常也很高,有的甚至會到8%、10%以上,但是債券如果利率逼近到這個地步,其實風險來說是非常大的

就以風險的角度來看,通常 新興市場高收益債>全球高收益債券 > >投資等級債基金 > 美國政府債基金 (國債)

其中台灣人最常聽見的高收益債,這個就要特別注意,高收益債其實是信評機構評估為非投資等級的債券(所以收益才會高,不高吸引不到人) 這些債券其實有較高的倒債風險,是投資人須要特別注意,不能看到報酬率很高而忘記其中的風險!

為什麼會投資債券型基金?

通常投資債券型基金的投資人會是看中債券型基金的幾個特點:

1. 長期投資、穩定擁有現金流

投資債權型基金的人很多都是希望可以每年穩穩獲得利息、跟房地產收租的概念很像,都是希望能每年獲得穩定的現金流量,創造被動式收入,像是包租公包租婆一樣,過往投資債券的入門門檻很大,但是有了債券基金後,可以透過幾千元投資,就可以開使打造自己被動收入。

2.判斷未來央行會降息趨勢

債券型基金的漲跌跟央行升降息是有非常大的直接影響,如果央行降息,表示貨幣寬鬆,這時候債券價格會提升(錢太多、大家期待的利率下修,然而債券領取的利息是固定的,所以債券價格會提高,讓利率下降)

舉例來說 100元的債券,每年領5元利息(5%) 如果降息的話,大家的期待可能就會降低成4% 因為這張債券利率就是每年領取5元,債券本身價格就會提高到 125元,這樣 5元利息。就會變成4%

3. 入門投資者,不想花太多時間選擇的人

債券基金跟股票基金最大的不同在於因為信評機構已經做好公司跟國家的評分,在相同評分下面其實基金經理人能發揮的空間很小,表示相同等級的基金結果不會差太多。

有點跟ETF 被動型基金一樣,所以基金的管理費用普遍都低於股票型基金,投資人也不需要花很多時間去研究不同的債券型基金,適合入門投資者,以及不想要盯盤選基金的人。

該用什麼管道投資債券基金?

國內投資債券型基金的話,建議使用基金平台像是鉅亨網以及基富通,這兩個平台不僅手續費較低,而且可以買到各家基金公司的所有基金

通路手續費高低基金種類優缺點
平台 (EX :鉅亨網、基富通)多樣幾乎全部都有
投信投顧自家為主幾乎全部都有
銀行多樣有額外管理費 0.2%

前往基金交易平台鉅亨基金平台基富通平台

像是下方就是基富通平台裡面的債券型基金清單,可以從清單挑選自己喜歡的債券型基金

基富通平台債券型基金

誰適合投資債券型基金?

新手投資人以及沒有太多時間研究的投資人:可以透過投資債券型基金獲得固定被動式收入,其中也不用進行盯盤,會是入門投資的一個很好的選擇。

怕賠錢以及想要穩定被動收入的人:大多數人買債券型基金,心裡想的事情大多是覺得股票很容易賠錢或波動太大,想要投資能安穩領利息的人

作者建議如果想要穩定投資獲取利息,避免風險可以買投資型債券基金,如果需要買高收益債基金則是務必注意風險以及做好資金控管

文章總結:

新手入門債券型基金投資3大注意事項 :

  1. 債券雖然風險較低穩定領息,但是依然有倒債風險、尤其是高收益債更要注意風險控管
  2. 不要單筆重壓,投資宜定期定額分散風險
  3. 選擇適合平台購買基金
  4. 債券基金特性適合長期投資,不建議短進短出,建議投資週期維持3年以上

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